Natixis est la banque de financement, de gestion et de services financiers de BPCE, deuxième groupe bancaire français avec 22% des dépôts bancaires et 37 millions de clients à travers ses deux réseaux, les banques populaires et les caisses d’épargne.

Avec près de 22 000 collaborateurs, Natixis intervient dans trois domaines d’activités dans lesquels elle dispose d’expertises métiers fortes : la banque de financement et d’investissement, l’épargne (gestion d'actifs, banque privée, assurance) et les services financiers spécialisés.

Analyste Quantitative des Risques modèles de Pricing
- h/f - 

Département ou filiale :  Direction des risques

Fonction : Analyste quantitative des Risques modèles de pricing

Lieu du stage : Paris

Date du début : Janvier 2010

Durée : 6 mois

Environnement de stage :

La réglementation des banques sera renforcée après la crise actuelle et on envisage une exigence accrue en matière de sophistication des modèles de pricing et de mesure des risques, en particulier une plus grande granularité dans les facteurs de risques, et une meilleure prise en compte de la complexité des produits structurés.

Les modèles mathématiques devraient donc être revus et repensés pour tenir compte des différentes imperfections des marchés financiers et en particulier du risque de liquidité. En effet, ces modèles négligent souvent les coûts de transactions et suppose que les marchés financiers sont sans friction afin de préserver l’application de l’hypothèse d’absence d’opportunité d’arbitrage.

Mission :

L’objectif du stage est l’étude des modèles de pricing et de mesure de risque en tenant compte des coûts de transaction et du risque de liquidité.

La mission du stage suit les axes principaux suivants :

A partir d’un ensemble de travaux publiés depuis une dizaine d’années, le stagiaire fera une mise au point sur les principaux résultats quantitatifs sur le sujet.

La mise en œuvre des modèles mathématiques intégrant les coûts de transaction exige des techniques numériques relativement sophistiquées. Le stagiaire devra faire une synthèse des principales méthodes numériques appliquées à la finance.

Le stagiaire participera au développement de la librairie financière pour intégrer les modèles de pricing tenant compte du risque de liquidité.

Profil et compétences :

Le candidat doit être intéressé par l’étude des modèles de pricing en finance, par l’étude de méthodes numériques et par le développement de concepts financiers et mathématiques dans le cadre de la programmation orientée objet.

• A ce titre, de fortes compétences en mathématiques appliquée et algorithmique sont indispensables.
• Probabilités, analyse numérique, calcul stochastique.
• Connaissance des produits dérivés vanille et des méthodes de pricing associées.
• Algorithmique, développement orienté objet (C++).
• Esprit d’initiative, dynamisme, rigueur, autonomie.
• Facilité rédactionnelle & bonne pratique d’Excel.

De préférence, un stage de fin d’études d’une durée d’au moins 6 mois.